MSTY [YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF] 비트코인 소유 대장주를 #월배당주

안녕하세요, 투자에 관심 있는 분들을 위한 이번 포스팅에서는 최근 주목받고 있는 YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (티커: MSTY)에 대해 깊이 파헤쳐 보겠습니다.

이 ETF는 독특한 투자 전략을 통해 수익을 창출하려는 투자자들에게 매력적인 선택지로 떠오르고 있는데요. 과연 어떤 특징을 가지고 있고, 어떻게 운영되는지 하나씩 살펴보겠습니다.

 

MSTY란 무엇인가? 

YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF는 MicroStrategy Incorporated (티커: MSTR) 주식을 기반으로 한 옵션 전략을 활용해 현재 수익(current income)을 추구하는 적극적으로 운용되는 상장지수펀드(ETF)입니다.

 

이 펀드는 Tidal Trust II라는 신탁의 일부로, YieldMax라는 브랜드에서 출시한 여러 ETF 중 하나인데요. 2024년 2월 22일에 공식 출시되며 투자자들의 관심을 끌기 시작했습니다.

 

이름에서 알 수 있듯, MSTY는 MicroStrategy라는 회사의 주식과 연계되어 있습니다. MicroStrategy는 비트코인에 대규모 투자를 한 것으로 유명한 소프트웨어 기업으로, 주식 시장에서 높은 변동성을 보이는 종목 중 하나죠. MSTY는 이 변동성을 활용해 투자자들에게 매달 수익을 제공하려는 전략을 취합니다.

 

MSTY의 투자 전략: 합성 커버드 콜(Synthetic Covered Call)

MSTY의 핵심은 합성 커버드 콜(synthetic covered call)이라는 옵션 전략입니다.

 

이게 도대체 뭘까요? 쉽게 말해, MSTY는 MicroStrategy 주식을 직접 보유하지 않고, 대신 해당 주식의 가격 움직임에 연동된 콜 옵션과 풋 옵션을 조합해 수익을 창출합니다. 이 과정에서 투자자는 두 가지를 얻을 수 있습니다:

 

1. 현재 수익(Current Income): 옵션 프리미엄을 통해 매달 일정 수준의 배당금을 지급받습니다.
2. 제한된 주가 상승 참여: MSTR 주가가 오를 경우 일정 수준까지 수익을 누릴 수 있지만, 상승폭이 크면 수익이 제한됩니다.

이 전략의 특징은 변동성을 적극 활용한다는 점이에요.
MicroStrategy 주가는 비트코인 가격과 밀접하게 연동되어 움직이는데, 이 변동성이 클수록 옵션 프리미엄이 높아져 MSTY의 배당률도 올라갈 가능성이 커집니다.

실제로 MSTY는 출시 이후 놀라운 배당률을 보여주며 투자자들 사이에서 화제가 되었죠.

주요 특징과 장점

 

MSTY가 투자자들에게 매력적인 이유는 몇 가지로 정리할 수 있습니다:

 

• 높은 배당률: MSTY는 월배당을 지급하며, 그 수익률이 다른 ETF와 비교해 압도적으로 높습니다. 변동성이 큰 MSTR을 기반으로 하기 때문에 가능한 일이죠.
• 비트코인 간접 투자: MicroStrategy는 비트코인을 대량 보유한 기업으로, MSTY에 투자하면 비트코인 가격 움직임에 간접적으로 노출될 수 있습니다.
• 유연한 옵션 활용: 표준화된 거래소 옵션뿐 아니라 맞춤형 조건을 가진 FLEX 옵션도 사용해 전략의 효율성을 높입니다.

하지만, 리스크도 있다!

 

모든 투자에는 빛과 그림자가 있듯, MSTY도 예외는 아닙니다. 다음은 주의해야 할 주요 리스크입니다:

 

• 제한된 상승 잠재력: 합성 커버드 콜 전략은 주가가 크게 오를 때 수익을 제한합니다. 예를 들어, MSTR 주가가 급등해도 MSTY 투자자는 그만큼의 이익을 온전히 누리지 못해요.
• 하락 리스크 노출: 반대로 주가가 하락하면 손실을 고스란히 감수해야 합니다. 옵션 수익이 이를 완전히 상쇄하지 못할 수도 있죠.
• 복잡한 구조: 옵션 기반 전략은 일반 주식이나 ETF보다 이해하기 어렵고, 시장 상황에 따라 성과가 크게 달라질 수 있습니다.
• 신규 펀드 리스크: MSTY는 2024년에 출시된 신규 ETF라 장기적인 운용 실적이 아직 부족합니다.

MSTY는 어떤 투자자에게 적합할까?

 

MSTY는 모든 투자자에게 적합한 상품은 아니에요. 이 ETF는 특히 다음과 같은 분들에게 추천할 만합니다:

 

• 높은 수익률을 추구하는 투자자: 월배당을 통해 꾸준한 현금 흐름을 원하는 분들.
• 비트코인에 관심 있지만 직접 투자엔 부담을 느끼는 분들: MSTY를 통해 간접적으로 노출을 조절할 수 있어요.
• 리스크를 감수할 준비가 된 분들: 변동성과 옵션 전략의 복잡성을 이해하고 감내할 수 있는 투자자.

반면, 안정적인 성장을 원하거나 주가 상승에 전적으로 참여하고 싶은 투자자라면 다른 선택지를 고민해 보시는 게 좋겠습니다.

 

MSTY 주가차트

MSTY 배당금 지급 개요

MSTY는 월배당 ETF로, 매달 일정 금액을 투자자들에게 지급합니다.

이 배당금은 주로 MicroStrategy 주식의 변동성을 활용한 옵션 프리미엄에서 발생하며, 시장 상황에 따라 금액이 달라질 수 있어요. MSTY는 2024년 2월 22일에 출시되었기 때문에 아직 1년 미만의 운용 기록만 가지고 있지만, 그 짧은 기간 동안 놀라운 배당률을 보여주고 있습니다.

최신 배당금 지급 내역 (2024년 4월 ~ 2025년 2월 기준)

다음은 MSTY의 배당금 지급 내역을 날짜별로 정리한 표입니다.

(참고: 2025년 2월 22일 현재까지 발표된 데이터를 기반으로 작성되었으며, 이후 배당은 예상치를 포함하지 않습니다.)

배당락일	배당지급일	배당금	원천징수 후 배당금
2025.03.13	2025.03.14	$1.3775	$1.1708
2025.02.12	2025.02.13	$2.0216	$1.7184
2025.01.16	2025.01.17	$2.2792	$ 1.9374
2024.12.19	2024.12.20	$3.0821	$ 2.6198
2024.11.21	2024.11.22	$4.4213	$ 3.7582
2024.10.24	2024.10.25	$4.1981	$ 3.5684
2024.09.06	2024.09.09	$1.8541	$ 1.5759
2024.08.07	2024.08.08	$1.9405	$ 1.6495
2024.07.05	2024.07.08	$2.332	$ 1.9822
2024.06.06	2024.06.07	$3.03	$ 2.5755
2024.05.06	2024.05.08	$2.5239	$ 2.1454
2024.04.04	2024.04.08	$4.1286	$ 3.5094

 

주의할 점

• 변동성: 배당금은 고정된 금액이 아니며, MSTR 주가와 시장 상황에 따라 크게 변동할 수 있습니다.
• 자본 반환 가능성: 배당금 일부는 투자 원금의 반환(Return of Capital)일 수 있어, 장기적으로 NAV(순자산가치)가 하락할 리스크가 있어요.
• 세금: 미국 ETF 배당금은 한국 투자자의 경우 원천징수(15%)와 국내 세금이 적용될 수 있으니 세무 상담을 고려하세요.

마무리하며

MSTY는 높은 배당률과 월배당이라는 매력적인 특징으로 주목받고 있지만, 그만큼 변동성과 리스크도 큰 상품입니다. 위 배당 내역을 보면 2025년 초반의 급등세가 눈에 띄는데, 이는 비트코인과 MSTR의 강세를 잘 활용한 결과로 보입니다. 투자 전에는 자신의 리스크 수용 범위를 점검하고, 시장 상황을 주시하며 접근하는 게 중요해요.

 

이 정보는 투자 조언이 아니며, 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

 

 

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